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上海创芯护康：外籍来华医疗服务 商业模式分析
资料：1.md 公司简介 + 三份套餐 PDF ｜ 测算均为假设参数，原资料价格栏空白 ｜ 2026-11-12
一、结论
这是一家面向海湾高净值人群的来华就医管家公司。医疗由上海的医院提供，公司卖的是“把病人送进好医院、把 7 天安排妥当”的服务。
- 成败看两样：能否稳定拿到三甲医院国际部的号源和指定专家；中东有没有持续带客的渠道。资料里两样都没有证明。
- 按假设测算：一单尊享版收 5 万，每单贡献约 1.75 万；年固定成本约 240 万，一年约 137 单（每月 11–12 单）才回本。
- 最大风险是“医疗费用担保结算”（要垫钱）和可能的医院返佣（合规问题）。
二、业务画像
| 要素 | 资料内容 | 判断 |
|---|---|---|
| 客户 | 海外高净值，尤其中东及“一带一路” | 免签国家只列海湾六国，餐厅全是阿拉伯菜，实际只做海湾客户 |
| 产品 | 3 个包干套餐 × 尊享/专业两档 | 每套 27 项，三套约 90% 相同 |
| 供给方 | “上海顶尖医疗资源” | 没有合作医院名称和协议 |
| 履约地 | 世博洲际、世博恒逸；阿萨中东料理等 | 集中在世博片区，便于管理，也说明规模尚小 |
| 价格 | 空白 | 最关键的缺失 |
| 附件一 疾病诊断 | 附件二 疼痛中医 7 天 | 附件三 亚健康/健康旅行 7 天 | |
|---|---|---|---|
| 医疗内容 | 远程第二意见 + 转诊 | 远程第二意见 + 中医疼痛治疗 | 体检 + 中医调理 |
| 预约反馈 | 尊享 ≤15 / 专业 ≤21 工作日 | 两档 ≤7 工作日 | 体检报告 ≤5 工作日 |
| 超期退款 | 有 | 有 | 未写 |
| 定位 | 严肃医疗，客单价可能最高 | 标准化、可复制 | 最轻，接近医疗旅游 |
附件二、三标题写“7 天”，第 18 项却仍是“对应疾病诊断行程的 N 天内”，是从附件一复制未改，产品文件仍是草稿。
三、27 项服务里真正值钱的是哪几项
| 类别 | 项目 | 项数 | 可替代性 |
|---|---|---|---|
| 医疗准入 | 远程第二意见、转诊、指定医生、日程协调、院内手续 | 5–6 | 低 要有医院关系 |
| 医学翻译 | 病历中译、门诊翻译、住院 8h/24h | 4 | 中 阿语医学翻译稀缺 |
| 医疗费用 | 预付指导、担保结算、退款协助 | 3 | 低 但风险最高 |
| 出行签证 | 签证、延期、机票酒店、出入境指导、文件 | 6 | 高 旅行社能做 |
| 生活交通 | 酒店、餐饮、采购、接送机、就医用车 | 5 | 高 酒店礼宾能做 |
约一半项目是旅行社和礼宾的活。定价权来自医疗准入和阿语医学翻译，宣传重点应是“能约到谁、多快约到”，不是“包含 27 项”。
四、收入来源
| 来源 | 资料是否写明 | 说明 |
|---|---|---|
| ① 套餐服务费 | 写了（价格空白） | 主要收入 |
| ② 酒店/餐饮/用车佣金 | 未写，但指定了酒店餐厅 | 行业常见约 8–15% |
| ③ 医疗费代收代付的沉淀与汇兑 | “担保结算”隐含 | 有收益，也有垫资和坏账风险 |
| ④ 医院转诊佣金 | 未写 | 合规红线 公立医院付中介转诊费有商业贿赂风险，不能作为收入来源 |
| ⑤ 复购与转介绍 | 未写 | 中东家族就医习惯强，一单可能带一家人 |
检查、手术、住院费由医院收取，应作为代收代付，不计入公司收入，否则会夸大营收。
五、单位经济模型（可调）
条形图：服务费的去向（翻译 / 用车 / 个案 / 渠道 / 贡献）
–每单直接成本
–每单贡献（含酒店佣金）
–贡献率
–回本单量/年
–回本单量/月
| 情景 | 每单贡献 | 回本单量/年 |
|---|---|---|
| 基准（5 万，佣金 20%） | 17,500 | 137 |
| 渠道佣金升到 30% | 12,500 | 192 |
| 服务费 3 万（专业版，成本不变） | ≈1,500 | 1,600 |
| 服务费 8 万 | ≈41,500 | 58 |
- 专业版按现在的服务内容很可能不赚钱：人力消耗与尊享版差不多（都有专车、翻译、接送机），价格却低。应去掉专车和全程翻译，做成真正的轻产品。
- 渠道佣金是最大变量：中东医疗中介普遍要 20–30%，没有自有获客，利润大头给了中间人。
- 单量比单价重要：单量起来后翻译从按天外包转为自有员工，毛利率明显提高。
- 附件一如涉及住院手术，单价高，但超期退款和担保结算风险也最大。
六、关键风险
| 风险 | 说明 | 程度 |
|---|---|---|
| 医疗费用担保结算 | 替客户担保或垫付，客户回国不付即坏账，跨境追偿基本做不到 | 高 |
| 医院返佣 | 公立医院不能付中介转诊费，收入若依赖此项模式不成立 | 高 |
| 医院资源未证明 | 没有医院名单和协议，“指定医生”能否做到存疑 | 高 |
| 超期退款 | 预约时间由医院决定，公司控制不了却承担退款 | 中 |
| 免签政策 | 对沙特、阿曼、科威特、巴林的单方面免签是 2025 年 6 月起的试行政策，需核实是否延续；阿联酋、卡塔尔为互免协定 | 中 |
| 医疗纠纷 | 治疗效果不佳易归咎服务方，合同须写清不承担医疗责任 | 中 |
| 经营资质 | 签证代办、跨境收款、医疗咨询的资质边界待确认 | 中 |
| 季节性 | 海湾客户集中在夏季和斋月后 | 低 |
七、需要对方补充
- 三个套餐两档的实际价格和首付比例
- 合作医院名单和书面协议（是否三甲国际医疗部、是否有固定号源）
- 已服务真实案例数、国籍、客单价、复购
- 中东获客渠道及佣金比例
- “担保结算”的具体做法：是否垫资、额度、坏账记录
- 公司工商信息、股东、团队（尤其阿语和医务人员）
- 文件夹名写“苗药”，资料里没有任何苗药内容，只有中医疼痛和调理，需确认是否有苗药产品或合作方
- 该项目与中亿的关系
八、建议打法
- 先做窄：只做附件二、三，周期短、可标准化、不涉及住院垫资；附件一等拿到医院协议再做。
- 取消担保结算：客户预存医疗费到监管账户，按医院账单结算，多退少补。
- 把医院资源写成资产：至少 2–3 家三甲国际部书面合作，这是估值核心。
- 用股权换渠道：找海湾本地渠道做股东或独家代理，压低佣金。
- 中医是差异化：西医国际部客户在欧美、新加坡也能找到，中医只有中国有优势。若确有苗药产品，可作疼痛套餐特色项目，但需先确认产品资质和出口合规。